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Große Erhöhungen von Kalshi und Polymarket in den letzten Wochen.
Es ist jedoch eine interessante Dynamik, die wir hier beobachten.
Im Grunde rennt Kalshi darum, Polymarket zu werden, bevor Polymarket Kalshi wird.
Hier sind meine Gedanken dazu, wohin sie steuern und wonach ich Ausschau halte, um zu entscheiden, wo ich Wetten im Bereich der Vorhersagemärkte platzieren möchte!
Kalshi hat kürzlich über 300 Millionen Dollar bei einer Bewertung von 5 Milliarden Dollar von Sequoia, a16z, Paradigm und anderen gesammelt.
Seitdem sind wir um über das Dreifache gewachsen, haben ein jährliches Volumen von 50 Milliarden Dollar erreicht und sind der größte Prognosemarkt der Welt geworden.
Und heute… Kalshi wird global.
Über 140 Länder. 1 Liquiditätspool.
2/22
Kalshi begann als regulierte Offchain-Märkte.
Das bedeutete breiten Zugang in den USA, aber umständliche Einschränkungen.
Zum Beispiel muss Kalshi für jeden Markt neue Unterlagen einreichen und darf keine Märkte zu bestimmten politischen Ereignissen in den USA anbieten.
Sie haben auch vollständige KYC/AML-Verpflichtungen.
3/22
Der Vorteil bedeutete frühen Zugang zu rechtlichen Vertriebspartnern wie Robinhood und rechtlichen Zugang in den USA.
Aber mit der Trump-Wahl ist das meiste weniger wert.
4/22
Wir sehen also, dass @Kalshi von führenden Krypto-Firmen Kapital aufnimmt und Leute wie @j0hnwang und @beast_ico einstellt, während sie erkunden, wie Dezentralisierung und Krypto in ihrem Produkt aussehen.
5/22
In der Zwischenzeit betritt @Polymarket den US-Markt und erhält Unterstützung von @ICE_Markets, während sie erkunden, wie regulierte US-Produkte in ihrem Bereich aussehen.
Bisher haben sie von einem Mangel an Regulierung und breitem Zugang profitiert.
6/22
Das große Hindernis, das @Polymarket hat, sind tatsächlich die Orakel.
Da es sich nicht um einen regulierten Markt handelt, können sie nicht am Lösungsprozess beteiligt sein, und bisher haben sie externe Orakel wie UMA verwendet - was ein Chaos ist, es ist im Grunde genommen eine Abstimmung nach Beliebtheit.
7/22
Während beide schnell den Produktsektor des anderen erkunden, kommen sie beide zu zwei zentralen Fragen zurück:
-Wie bringt man neue, keine Spieler, dazu, die Prognosemärkte zu entdecken UND zu nutzen?
-Wie macht man den Besuch des Prognosemarktes zu einem gewohnheitsmäßigen Teil der Internetnutzung?
8/22
Bisher haben beide stark in Influencer und Konten für Nachrichtenüberschriften auf Twitter investiert.
Aber es ist wahrscheinlich, dass sie tiefer in die Produktseite eintauchen müssen.
Denn Märkte sind Produkte mit hoher Fluktuation, man benötigt einen tiefen Anknüpfungspunkt über das Wetten hinaus.
9/22
Der Prognosemarkt, der am erfolgreichsten sein wird, wird wahrscheinlich eher so aussehen:
-das nächste 538 Umfrageaggregator/Nachrichtenredaktion
-das nächste ESPN Nachrichtenbüro
-das nächste Stocktwits soziale Netzwerk
-ein Werbenetzwerk
-oder ein eingebettetes Widget in Twitter
10/22
Sie müssen entweder Nachrichtenredaktionen, Meinungsforschungsinstitute, Sportkommentatoren oder soziale Netzwerke aufbauen, um ein Publikum zu besitzen.
Oder ihr Angebot wie Werbung oder Widgets verpacken, um eine Syndizierung an ein Publikum zu erhalten.
Oder eine fertige Lösung schaffen, damit jeder Nischenanbieter sein eigenes White-Label davon pushen kann.
11/22
Denn wenn ein Produkt skalieren muss, gibt es zwei Optionen:
1) Den Trichter besitzen (das sein, was das Publikum anzieht)
Oder
2) Die Infrastruktur sein
12/22
Im Moment denke ich, dass @shayne_coplan und das @Polymarket-Team die richtige Grundlage haben, um in diesem Bereich am schnellsten voranzukommen.
Aber es ist ein sehr komplexer und differenzierter Produktbereich, in den sie vordringen.
13/22
Und jetzt hat @Kalshi die Unterstützung von @a16z, die viel mehr Erfahrung in Bezug auf Medienpräsenz, Medieninfrastruktur und Kontakte in der traditionellen Syndikation haben.
14/22
Ich denke, wenn @Polymarket diese Führung halten möchte, muss es einige wichtige Wege einschlagen:
1) Ziel ist es, ein Infrastrukturprovider für Creator zu sein, um marktbetriebene Inhalte auf Polymarket zu erstellen.
2) Ersetzen Sie die UMA-Orakel durch ein Schlichtungsmodell.
15/22
3) Erstellen Sie eine herausragende interne Publikation, um die Infrastruktur in #1 zu beweisen.
Momentan haben traditionelle Umfrageinstitute Schwierigkeiten. Medien wie 538 haben geschlossen, und die Regierungsdaten sind mangelhaft.
Also…
Eine Veröffentlichung über politische und wirtschaftliche Daten, die Daten von Prognosemärkten mit Aggregation und eigenen Umfragen kombiniert, würde enorme Aufmerksamkeit erregen.
Sie würde häufig in Medien wie Bloomberg und CNN sowie in sozialen Netzwerken zitiert werden.
17/22
Hier gibt es eine SELTENE Gelegenheit, wenn das Vertrauen in die Regierungsdaten *so* niedrig ist, dass man sie tatsächlich als Quelle ersetzen könnte; und einmal verankert, ist dieser Graben schwer zu durchbrechen.
Es ist kühn und ein Risiko, daher bin ich mir nicht sicher, ob Kalshi es tun würde, aber ich denke, @shayne_coplan hat genug Kühnheit in sich, um zu sagen: „Ja, wir sind jetzt die Daten!“
18/22
Im Grunde genommen baust du eine Plattform im Stil von Tumblr/Medium auf, auf der Nutzer sich verbinden und Publikationen folgen, die Vorhersagemärkte einbetten.
Du hast deine eigene interne Datenpublikation, die 538, BLS-Berichte und Inflationsberichte ersetzt.
19/22
Das treibt zwei Trichter:
1) Mainstream-Bewusstsein an der Spitze des Trichters durch Syndizierung auf Nachrichtenkanälen als *die* vertrauenswürdige Datenquelle.
2) Nischenleser, die Experten folgen, die in ihrer eigenen Kategorie veröffentlichen und relevante Märkte kuratieren.
20/22
Das ist die Art von Graben, die schwer zu durchbrechen wäre.
Der Prognosemarkt, der das verfolgt, ist der, auf den ich am stärksten setzen würde.
21/22
Im Moment, zwischen den Wetten, wenn ich eine auswählen müsste, um sie zu farmen (vorausgesetzt, sie haben beide irgendwann Token), würde ich zu @Polymarket tendieren.
Während ich ihre Pläne noch nicht kenne, haben sie bisher eine Erfolgsbilanz mit größeren Schwankungen, was ich hier für notwendig halte.
22/22
Das sagt, dass alles zur Verfügung steht, sogar von einem dritten Anbieter. Vielleicht macht @MyriadMarkets, @Truemarketsorg, @OvertimeMarkets oder ein anderer Spieler einen Hail Mary und zahlt übermäßig für das richtige Talent, um diese Nachrichtenredaktion und Plattform-Kombination umzusetzen.
Denn ich denke, es wird darauf ankommen, wer die richtigen Werkzeuge für Kreative bauen kann und wer das richtige Talent einstellen kann, um diesen vertrauenswürdigen, datengestützten Politik- und Wirtschafts-Nachrichtensaal intern aufzubauen.
Was wahrscheinlich eine Art von nicht-traditioneller Dealstruktur erfordert, bei der das Team einen Vorteil erhält, da die Art von Talent, die das aufbauen kann, eine seltene Kombination aus Betreiber, Datenwissenschaft und Redaktion ist, und das ist kein günstiger Mitarbeiter!
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