1/22
Grote verhogingen van Kalshi en Polymarket in de afgelopen weken.
Het is een interessante dynamiek die we hier zien spelen.
In wezen racet Kalshi om Polymarket te worden, voordat Polymarket Kalshi wordt.
Hier zijn mijn gedachten over waar ze naartoe gaan en waar ik op let om te beslissen waar ik mijn inzetten op de voorspellingsmarkt moet plaatsen!
Kalshi heeft onlangs meer dan $300M opgehaald bij een waardering van $5B van Sequoia, a16z, Paradigm en anderen.
Sindsdien zijn we meer dan 3x gegroeid, hebben we $50B aan jaarlijkse volume bereikt en zijn we de grootste voorspellingsmarkt ter wereld geworden.
En vandaag... Kalshi gaat wereldwijd.
140+ landen. 1 liquiditeitspool.
2/22
Kalshi begon als alleen gereguleerde offchain markten.
Het betekende brede toegang in de VS, maar omslachtige beperkingen.
Bijvoorbeeld, Kalshi moet nieuwe documenten indienen voor elke markt en is niet toegestaan om markten te hebben voor bepaalde politieke evenementen in de VS.
Ze hebben ook volledige KYC/AML verplichtingen.
3/22
De opwaartse kant betekende vroege toegang tot legale distributiepartners zoals Robinhood, en legale toegang in de VS.
Maar met de verkiezing van Trump is dat meeste minder waardevol.
4/22
Dus we zien dat @Kalshi geld ophaalt bij top crypto bedrijven en mensen zoals @j0hnwang en @beast_ico inhuurt terwijl ze verkennen hoe decentralisatie en crypto eruitzien in hun product.
5/22
Ondertussen betreedt @Polymarket de Amerikaanse markt en haalt geld op bij @ICE_Markets terwijl ze verkennen hoe gereguleerde Amerikaanse producten eruitzien in hun ruimte.
Ze hebben tot nu toe geprofiteerd van een gebrek aan regelgeving en brede toegang.
6/22
De grote hindernis waar @Polymarket mee te maken heeft, zijn eigenlijk orakels.
Omdat het geen gereguleerde markt is, kunnen ze niet betrokken zijn bij het resolutieproces en daarom hebben ze tot nu toe externe orakels gebruikt zoals UMA - wat een rommel is, het is in wezen een populariteitsstem.
7/22
Terwijl beide snel de productsector van de ander verkennen, komen ze beide terug bij twee kernvragen:
- Hoe krijg je nieuwe, niet-gokkers, om voorspellingsmarkten te ontdekken EN te gebruiken?
- Hoe maak je het bezoeken van de voorspellingsmarkt tot een gewoonte in het internetgebruik?
8/22
Tot nu toe hebben beiden veel geld uitgegeven aan influencers en accounts die nieuwsberichten op Twitter plaatsen.
Maar het is waarschijnlijk dat ze dieper in de productzijde moeten duiken.
Omdat markten producten met een hoge omloopsnelheid zijn, heb je een diepgaand aanknopingspunt nodig dat verder gaat dan het wedden.
9/22
De voorspellingsmarkt die het breedst zal slagen, zal waarschijnlijk meer lijken op:
-de volgende 538 peilingaggregator/nieuwsroom
-de volgende ESPN nieuwsdesk
-de volgende stocktwits sociale netwerk
-een advertentienetwerk
-of een ingebedde widget in Twitter
10/22
Ze zullen ofwel nieuwsredacties, peilers, sportverslaggevers of sociale netwerken moeten opbouwen om een publiek te bezitten.
Of hun aanbod verpakken zoals advertenties of widgets om syndicatie naar een publiek te krijgen.
Of een kant-en-klare manier maken voor elke niche-maker om hun eigen white label ervan te pushen.
11/22
Omdat wanneer een product moet opschalen, er twee opties zijn:
1) Beheer de funnel (wees hetgene dat het publiek aantrekt)
Of
2) Wees de infrastructuur
12/22
Op dit moment denk ik dat @shayne_coplan en het @Polymarket-team de juiste basis hebben om daar het snelst op in te spelen.
Maar, het is een zeer complexe en gedifferentieerde productruimte waar ze zich in bewegen.
13/22
En nu heeft @Kalshi de steun van @a16z, die veel meer ervaring heeft op het gebied van zowel media-aanwezigheid, media-infrastructuur als contacten in traditionele syndicatie.
14/22
Dus ik denk dat als @Polymarket die voorsprong wil vasthouden, het een paar belangrijke wegen moet inslaan:
1) Streef ernaar een infrastructuurprovider te zijn voor makers om marktgestuurde content op Polymarket te bouwen.
2) Vervang UMA-orakels door een adjudicatiemodel
15/22
3) Creëer een vlaggenschip interne publicatie om de infrastructuur in #1 te bewijzen
Op dit moment hebben traditionele peilers het moeilijk. Uitgevers zoals 538 zijn gesloten, en overheidsdata is slecht.
Dus…
16/22
Een publicatie over politieke en economische gegevens die gegevens van de voorspellingsmarkt combineert, met aggregatie en eigen enquêtes, zou enorme aandacht trekken.
Het zou vaak geciteerd worden op platforms zoals Bloomberg en CNN, evenals op sociale media.
17/22
Er is hier een ZELDZAAMe kans, wanneer het vertrouwen in overheidsdata *zo* laag is, dat je het daadwerkelijk als de bron zou kunnen vervangen; en zodra dat verankerd is, is die gracht moeilijk te doorbreken.
Het is gedurfd en een gok, dus ik weet niet zeker of Kalshi het zou doen, maar ik denk dat @shayne_coplan genoeg durf in zich heeft om te zeggen: "ja, wij zijn nu de data!"
18/22
Je bouwt in wezen een Tumblr/Medium-stijl platform waar gebruikers verbinding maken en publicaties volgen die voorspellingsmarkten embedden.
Je hebt je eigen interne gegevenspublicatie die 538, BLS-rapporten en inflatierapporten vervangt.
19/22
Dat drijft twee funnels:
1) Mainstream top-of-funnel bewustzijn door syndicatie naar nieuws kanalen als *de* vertrouwde gegevensbron.
2) Nichelezers die experts volgen die publiceren in hun eigen categorie en relevante markten cureren.
20/22
Dat is het soort gracht dat moeilijk te doorbreken zou zijn.
De voorspellingsmarkt die dat nastreeft, is degene waar ik het zwaarst op zou wedden.
21/22
Op dit moment, tussen de weddenschappen, als ik er één zou moeten kiezen om te farmen (ervan uitgaande dat ze uiteindelijk beide tokens hebben) zou ik neigen naar @Polymarket
Hoewel ik hun plannen nog niet ken, hebben ze tot nu toe een staat van dienst van grotere schommelingen, wat ik denk dat hier nodig is.
22/22
Dat zegt dat alles te winnen is, zelfs van een derde deelnemer. Misschien maakt @MyriadMarkets, @Truemarketsorg, @OvertimeMarkets of een andere speler een Hail Mary en betaalt te veel voor het juiste talent om die nieuwsredactie en platformcombinatie uit te voeren.
Want ik denk dat het zal neerkomen op wie de juiste tools voor makers kan bouwen, en wie het juiste talent kan inhuren om die betrouwbare, datagestuurde politiek- en economienieuwsredactie intern op te bouwen.
Wat waarschijnlijk een soort niet-traditionele dealstructuur zal vereisen waarbij het team voordeel krijgt, aangezien het soort talent dat dat kan bouwen een zeldzame combinatie is van operator, datawetenschap en redactie, en dat is geen goedkope werknemer!
24,59K
35
De inhoud op deze pagina wordt geleverd door derden. Tenzij anders vermeld, is OKX niet de auteur van het (de) geciteerde artikel(en) en claimt geen auteursrecht op de materialen. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden en vertegenwoordigt niet de standpunten van OKX. Het is niet bedoeld als een goedkeuring van welke aard dan ook en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies of een uitnodiging tot het kopen of verkopen van digitale bezittingen. Voor zover generatieve AI wordt gebruikt om samenvattingen of andere informatie te verstrekken, kan deze door AI gegenereerde inhoud onnauwkeurig of inconsistent zijn. Lees het gelinkte artikel voor meer details en informatie. OKX is niet verantwoordelijk voor inhoud gehost op sites van een derde partij. Het bezitten van digitale activa, waaronder stablecoins en NFT's, brengt een hoge mate van risico met zich mee en de waarde van deze activa kan sterk fluctueren. Overweeg zorgvuldig of de handel in of het bezit van digitale activa geschikt voor je is in het licht van je financiële situatie.