1/22
Duże podwyżki od Kalshi i Polymarket w ciągu ostatnich kilku tygodni.
To interesująca dynamika, którą widzimy tutaj.
W zasadzie Kalshi ściga się, aby stać się Polymarket, zanim Polymarket stanie się Kalshi.
Oto moje przemyślenia na temat tego, dokąd zmierzają i na co zwracam uwagę, aby zdecydować, gdzie postawić zakłady na rynku prognoz!
Kalshi niedawno zebrał ponad 300 milionów dolarów przy wycenie 5 miliardów dolarów od Sequoia, a16z, Paradigm i innych.
Od tego czasu urosliśmy ponad 3 razy, osiągnęliśmy 50 miliardów dolarów rocznego wolumenu i staliśmy się największym rynkiem prognoz w świecie.
A dzisiaj… Kalshi staje się globalny.
140+ krajów. 1 pula płynności.
2/22
Kalshi rozpoczęło działalność jako jedynie regulowane rynki offchain.
Oznaczało to szeroki dostęp w USA, ale uciążliwe ograniczenia.
Na przykład, Kalshi musi składać nowe dokumenty dla każdego rynku i nie może prowadzić rynków dotyczących niektórych wydarzeń politycznych w USA.
Mają również pełne obowiązki KYC/AML.
3/22
Zaleta oznaczała wczesny dostęp do legalnych partnerów dystrybucyjnych, takich jak Robinhood, oraz legalny dostęp w USA.
Jednak po wyborach Trumpa, to wszystko jest mniej wartościowe.
4/22
Widzę, że @Kalshi pozyskuje fundusze od czołowych firm kryptograficznych i zatrudnia takich ludzi jak @j0hnwang i @beast_ico, gdy badają, jak decentralizacja i kryptowaluty mogą wyglądać w ich produkcie.
5/22
Tymczasem @Polymarket wchodzi na rynek amerykański i pozyskuje fundusze od @ICE_Markets, gdy bada, jak wyglądają regulowane produkty w ich przestrzeni.
Jak dotąd skorzystali z braku regulacji i szerokiego dostępu.
6/22
Główną przeszkodą, z jaką boryka się @Polymarket, są w rzeczywistości oracle.
Nie będąc rynkiem regulowanym, nie mogą być zaangażowani w proces rozstrzygania, więc do tej pory korzystali z zewnętrznych oracle, takich jak UMA - co jest bałaganem, to w zasadzie głosowanie na popularność.
7/22
Podczas gdy obie strony szybko badają sektor produktów drugiej strony, wracają do dwóch kluczowych pytań:
-Jak sprawić, aby nowi, niegrający, odkryli i korzystali z rynków prognoz?
-Jak uczynić odwiedzanie rynku prognoz stałym elementem korzystania z internetu?
8/22
Jak dotąd, obie strony mocno inwestowały w influencerów i konta publikujące nagłówki wiadomości na Twitterze.
Jednak prawdopodobnie będą musiały zagłębić się bardziej w stronę produktu.
Ponieważ rynki to produkty o wysokiej rotacji, potrzebujesz głębokiego punktu zaczepienia poza zakładami.
9/22
Rynek prognoz, który odniesie największy sukces, prawdopodobnie będzie wyglądał bardziej jak:
-następny agregator sondaży/newsroom 538
-następne biuro informacyjne ESPN
-następna sieć społecznościowa stocktwits
-sieć reklamowa
-lub osadzony widget w Twitterze
10/22
Będą musieli albo zbudować redakcje, sondaże, komentatorów sportowych lub sieci społecznościowe, aby posiadać publiczność.
Lub zapakować swoją ofertę jak reklamy lub widgety, aby uzyskać syndykację do publiczności.
Lub stworzyć gotowe rozwiązanie dla każdego twórcy niszowego, aby mógł promować swoją własną wersję.
11/22
Ponieważ gdy produkt potrzebuje skalowania, są dwie opcje:
1) Posiadać lejek (być tym, co przyciąga publiczność)
Lub
2) Być infrastrukturą
12/22
Myślę, że @shayne_coplan i zespół @Polymarket mają teraz odpowiednią podstawę, aby najszybciej się w tym poruszać.
Jednak to bardzo złożona i zróżnicowana przestrzeń produktowa, w którą wchodzą.
13/22
A teraz @Kalshi ma wsparcie @a16z, które ma znacznie więcej doświadczenia zarówno w obecności w mediach, infrastrukturze medialnej, jak i kontaktach w tradycyjnej syndykacji.
14/22
Myślę, że jeśli @Polymarket chce utrzymać tę przewagę, będzie musiał zająć się kilkoma kluczowymi kwestiami:
1) Dążyć do bycia dostawcą infrastruktury dla twórców, aby mogli tworzyć treści oparte na rynku na Polymarket.
2) Zastąpić orakle UMA modelem orzekania.
15/22
3) Stwórz flagową publikację wewnętrzną, aby udowodnić infrastrukturę w #1
W tej chwili tradycyjni ankieterzy mają trudności. Takie media jak 538 zostały zamknięte, a dane rządowe są kiepskie.
Więc…
Publikacja dotycząca danych politycznych i ekonomicznych, która łączy dane z rynków predykcyjnych, z agregacją i własnymi badaniami, przyciągnęłaby ogromną uwagę.
Byłaby często cytowana w takich miejscach jak Bloomberg i CNN, a także w mediach społecznościowych.
17/22
Jest tutaj RZADKA okazja, gdy zaufanie do danych rządowych jest *tak* niskie, że można je faktycznie zastąpić jako źródło; a gdy już się zakorzeni, to trudno to przełamać.
To jest śmiałe i ryzykowne, więc nie jestem pewien, czy Kalshi by to zrobiło, ale myślę, że @shayne_coplan ma w sobie wystarczająco dużo odwagi, by powiedzieć „tak, to my jesteśmy teraz danymi!”
18/22
W zasadzie kończysz na budowaniu platformy w stylu Tumblr/Medium, gdzie użytkownicy łączą się i śledzą publikacje, które osadzają rynki predykcyjne.
Masz własną publikację danych, która zastępuje 538, raporty BLS i raporty o inflacji.
19/22
To napędza dwa lejki:
1) Główna świadomość na szczycie lejka poprzez syndykację na kanały informacyjne jako *z* zaufane źródło danych.
2) Czytelnicy niszowi śledzący ekspertów publikujących w swojej kategorii, którzy kurują odpowiednie rynki.
20/22
To jest rodzaj fosy, którą trudno byłoby przekroczyć.
Rynek prognoz, który to realizuje, to ten, na który najbardziej bym postawił.
21/22
W tej chwili, pomiędzy zakładami, gdybym miał wybrać jeden do farmienia (zakładając, że obydwa ostatecznie będą miały tokeny), skłaniałbym się ku @Polymarket
Chociaż nie znam jeszcze ich planów, jak dotąd mają historię większych wahań, co moim zdaniem jest tutaj potrzebne.
22/22
To mówi, że wszystko jest do wzięcia, nawet od trzeciego uczestnika. Może @MyriadMarkets, @Truemarketsorg, @OvertimeMarkets lub jakiś inny gracz podejmie ryzyko i przepłaci za odpowiedni talent do realizacji tego połączenia newsroomu i platformy.
Ponieważ myślę, że wszystko sprowadzi się do tego, kto potrafi zbudować odpowiednie narzędzia dla twórców oraz kto potrafi zatrudnić odpowiedni talent do stworzenia zaufanego, opartego na danych newsroomu politycznego i ekonomicznego wewnętrznie.
Co prawdopodobnie będzie wymagało jakiejś nietradycyjnej struktury umowy, w której zespół zyskuje, ponieważ rodzaj talentu, który potrafi to zbudować, to rzadkie połączenie operatora, nauki o danych i redakcji, a to nie jest tani pracownik!
24,6 tys.
35
Treści na tej stronie są dostarczane przez strony trzecie. O ile nie zaznaczono inaczej, OKX nie jest autorem cytowanych artykułów i nie rości sobie żadnych praw autorskich do tych materiałów. Treść jest dostarczana wyłącznie w celach informacyjnych i nie reprezentuje poglądów OKX. Nie mają one na celu jakiejkolwiek rekomendacji i nie powinny być traktowane jako porada inwestycyjna lub zachęta do zakupu lub sprzedaży aktywów cyfrowych. Treści, w zakresie w jakim jest wykorzystywana generatywna sztuczna inteligencja do dostarczania podsumowań lub innych informacji, mogą być niedokładne lub niespójne. Przeczytaj podlinkowany artykuł, aby uzyskać więcej szczegółów i informacji. OKX nie ponosi odpowiedzialności za treści hostowane na stronach osób trzecich. Posiadanie aktywów cyfrowych, w tym stablecoinów i NFT, wiąże się z wysokim stopniem ryzyka i może podlegać znacznym wahaniom. Musisz dokładnie rozważyć, czy handel lub posiadanie aktywów cyfrowych jest dla Ciebie odpowiednie w świetle Twojej sytuacji finansowej.